【跨境投资】（下）ODI 及FDI的备案及审批流程

作为投资者，尤其是涉及到海外投资时，很多规则和概念都需要提前了解清楚，才能进行下一步的实际操作。随着中国经济的发展，越来越多的中国企业向海外投资，在海外设立分支机构或进行海外收购兼并。而越来越多的外国企业也选择投资中国，中国已经成为双向直接投资项下的资本净输出国。而不管是外投内还是内投外，都需要进行备案，资金才能合法出入境。01境外直接投资（ODI）1.什么是境外直接投资（ODI）？境外直接投资（Overseas Direct Investment，ODI），是指中国企业、团体在国外及港澳台地区以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的经济活动。2.什么是境外直接投资（ODI）备案？境外投资备案是指在中华人民共和国境内依法设立的企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。也就是说，中国国内企业投资境外企业时，不论是新设公司、新建项目还是并购股权，只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权，如控制权、经营管理等，就需要进行境外投资（ODI）备案。如果企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业，还需要实行核准管理。需要注意的是，境外投资(ODI)备案仅针对设立的境外企业。换句话说，境内企业实行境外投资路径上设置的空壳公司，不在管理部门予以审核的范围之列。同时，境外企业开展的二次投资行为，也不在对外投资管理的范畴，不需要有关部门进行审核。3.哪些企业需要进行境外直接投资（ODI）备案？①海外直接投资、并购及扩张需求的企业，跨境电商业务开展及离岸投资等；②海外上市的企业（红筹/VIE架构搭建）；③个人、企业税务统筹；④有意向去“一带一路”国家投资设立工厂及贸易基地的企业；⑤之前在海外投资，想资金回流及回境内投资的中外资企业。4.为什么要进行境外直接投资（ODI）备案？随着目前境外上市的企业越来越多，ODI备案的重要性也日渐显现出来。ODI备案不仅作为企业境外投资或境外上市的合规途径之一，更可以为企业带来一系列的便利和优势。顺利备案后，企业能够以合法合规的方式完成境内资金出境，以及保证后续境外资金顺利返程回国。同时，打通境内外资产流通的合法渠道后，有利于境内外企业优化资源配置，更好地帮助企业成功在境外上市。并且，方便与境外客户的业务转账，减少转账手续成本。此外，新设立的Zui终目的企业还可以享受境外的税收优惠，节约企业运营成本。5.境外直接投资（ODI）备案条件企业需要满足以下4个申请条件，即可办理境外投资备案：①符合“境外投资”定义境内企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。②主体和成立时间要求主体需要为中国境内依法成立的企业，境内公司zuihao成立满1年以上，成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。③股东背景、资金来源、投资真实性要求无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查。④财务要求Zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率zuihao高于5%，越高越好，同时资产负债率zuihao低于70%，越低越好。⑤境内主体行业不涉及敏感行业及国家企业境外投资不得有以下情形：a.危害中华人民共和国国家主权、安全和社会公共利益，或违反中华人民共和国法律法规；b.损害中华人民共和国与有关国家（地区）关系；c.违反中华人民共和国缔结或者参加的国际条约、协定；d.出口中华人民共和国禁止出口的产品和技术。ODI投资限制或较难通过审批的项目类型a.赴与中国未建交、发生战乱或者中国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资；b.房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等行业的境外投资；c.武器装备的研制生产维修、跨境水资源利用、新闻传媒；d.在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台，如无法说明具体资金使用计划、资金来源（包括自有资金、银行贷款、募集资金等合规方式）等；e.对金融类型企业的投资；f.在二级市场购买股票的投资；g.投资资金主要来源于境内个人或是个人理财产品的投资。6.境外直接投资（ODI）备案流程境外投资ODI备案涉及到商务部、国家发改委及外汇局三个部门。①发改委立项境内企业股东需要向发改委部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件。发改委负责监督企业境外投资行业流向，为满足条件的企业颁发《境外投资项目备案通知书》。②商务部审批发证商务部负责整体审批企业境外投资事项，为符合要求的企业颁发《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年内在境外开展投资。③外汇管理局备案外汇局负责监督外汇登记和资金出境的相关手续，备案手续完成之后，需要根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》在银行完成外汇登记手续。银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。实践中，商务主管部门与发改委的境外投资审查原则上相互独立，不存在互为前提的情况，可以分别报送。在获得《企业境外投资证书》以及《备案通知书》后，境内企业方可进行境外直接投资的外汇登记。7.境外直接投资（ODI）备案需要材料境外直接投资备案（ODI）所需材料:①项目核准申报文件（境外投资备案申请表）;②项目申请报告;③收购项目情况介绍书；④项目DD报告；⑤项目申请报告附件：投资主体是境内企业的，项目申请报告应附具以下文件:a.投资主体注册登记证明文件（营业执照、章程等注册文件）;b.追溯至终实际控制人的投资主体股权架构图;c.新经审计的投资主体财务报表；d.投资主体投资决策文件;e.具有法律约束效力的投资协议或类似文件;f.证明投资资金来源真实合规的支持性文件;g.境外投资真实性承诺书。投资主体是境内事业单位、社会团体等非企业组织的，项目申请报告应附具以下文件：a.新经审计的投资主体财务报表；b.投资主体投资决策文件;c.具有法律约束效力的投资协议或类似文件;d.证明投资资金来源真实合规的支持性文件;e.境外投资真实性承诺书。投资主体是境内自然人的(境内自然人通过其控制的境外企业开展境外投资)，项目申请报告应附具以下文件:a.投资主体身份证明文件;b.投资主体投资决策文件;c.具有法律约束效力的投资协议或类似文件;d.境外投资真实性承诺书。02外商直接投资（FDI）1.什么是外商直接投资（FDI）？外商直接投资（Foreign Direct Investment，FDI），是指一国的投资者将资本用于它国的生产或经营，并掌握一定经营控制权的投资行为。也可以说是一国/地区的居民实体（对外直接投资者或母公司）在其本国/地区以外的其他国家的企业（外国直接投资企业、分支企业或国外分支机构）中建立长期关系，享有持久利益并对之进行控制的投资，这种投资既涉及两个实体之间Zui初的交易，也涉及二者之间以及不论是联合的还是非联合的国外分支机构之间的所有后续交易。FDI也称对内直接投资，也就是外国对中国直接投资。FDI是现代的资本国际化的主要形式之一，按照国际货币基金组织的定义FDI是指：⼀国的投资者将资本用于他国的生产或经营，并掌握⼀定经营控制权的投资⾏为。是⼀国的投资者（自然人或法人）跨国境投入资本或其他生产要素，以获取或控制相应的企业经营管理权为核心，以获得利润或稀缺生产要素为目的的投资活动。2.外商直接投资（FDI）的形式直接投资方式：①中外合资经营企业（股权式合营企业）②中外合作经营企业（契约式合营企业）③外商独资经营企业④外商投资合伙⑤外商并购境内企业⑥外商投资企业增资及再投资项目其他投资方式：①补偿贸易②加工装配3.需要办理外商直接投资（FDI）备案流程的情形属于《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法》规定的备案范围的外商投资企业，发生以下变更事项的，应由外商投资企业指定的代表或委托的代理人在变更事项发生后30日内通过综合管理系统在线填报和提交《外商投资企业变更备案申报表》及相关文件，办理变更备案手续：①外商投资企业基本信息变更，包括名称、注册地址、企业类型、经营期限、投资行业、业务类型、经营范围、是否属于国家规定的进口设备减免税范围、注册资本、投资总额、组织机构构成、法定代表人、外商投资企业Zui终实际控制人信息、联系人及联系方式变更；②外商投资企业投资者基本信息变更，包括姓名（名称）、国籍/地区或地址（注册地或注册地址）、证照类型及号码、认缴出资额、出资方式、出资期限、资金来源地、投资者类型变更；③并购设立外商投资企业交易基本信息变更；④股权（股份）、合作权益变更；⑤合并、分立、终止；⑥外资企业财产权益对外抵押转让；⑦中外合作企业外国合作者先行回收投资；⑧中外合作企业委托经营管理。注意事项①外国投资者战略投资非外商投资的上市公司，属于备案范围的，应于证券登记结算机构证券登记前或登记后30日内办理备案手续，填报《设立申报表》；②外商投资的上市公司引入新的外国投资者战略投资，属于备案范围的，应于证券登记结算机构证券登记前或登记后30日内办理变更备案手续，填报《变更申报表》；③外商投资的上市公司及在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司，可仅在外国投资者持股比例变化累计超过5%以及控股或相对控股地位发生变化时，就投资者基本信息或股份变更事项办理备案手续；④备案完成后，如战略投资备案信息发生变更的，应于《证券法》及相关规定要求的信息披露义务人履履行信息披露义务之日起5日内办理变更备案。4.外商直接投资（FDI）备案流程设立外商投资企业，属于《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法》规定的备案范围的，在取得企业名称预核准后，应由全体投资者（或外商投资股份有限公司的全体发起人）指定的代表或共同委托的代理人在营业执照签发前，或由外商投资企业指定的代表或委托的代理人在营业执照签发后30日内，通过综合管理系统，在线填报和提交《外商投资企业设立备案申报表》及相关文件，办理设立备案手续，具体流程如下：①企业名称预先核准（工商行政主管部门）；②设立外商投资企业审批，获得《外商投资企业批准证书》或《台港澳侨投资企业批准证书》（商务局）；③领取营业执照（工商行政主管部门）；④税务登记（税务机关）；⑤财政登记，获得《外商投资企业财政登记证》（财政部门）；⑥外汇业务登记（外汇管理局）；⑦账户开立（银行）；⑧资本金入账（设立外商投资企业注册地银行）；⑨出资入账登记（银行）；⑩资本金使用（银行）；⑪存量权益登记（外汇管理局）。5.外商直接投资（FDI）备案准备材料外商投资企业或其投资者办理外商投资企业设立或变更备案手续，应提交以下文件：①外商投资企业名称预先核准材料或外商投资企业营业执照；②《外商投资企业设立备案申报承诺书》或《外商投资企业变更备案申报承诺书》；③全体投资者（或全体发起人）或外商投资企业指定代表或者共同委托代理人的证明，包括授权委托书及被委托人的身份证明；④外商投资企业投资者或法定代表人委托他人签署相关文件的证明，包括授权委托书及被委托人的身份证明（未委托他人签署相关文件的，无需提供）；⑤投资者主体资格证明或自然人身份证明（变更事项不涉及投资者基本信息变更的，无需提供）；⑥法定代表人自然人身份证明（变更事项不涉及法定代表人变更的，无需提供）；⑦外商投资企业Zui终实际控制人股权架构图（变更事项不涉及外商投资企业Zui终实际控制人变更的，无需提供）；⑧涉及外国投资者以符合规定的境外公司股权作为支付手段的，需提供获得境外公司股权的境内企业《企业境外投资证书》。若上述文件原件为外文的，应同时上传提交中文翻译件，外商投资企业或其投资者应确保中文翻译件内容与外文原件内容保持一致。