资金合法出入境的通道之（一）ODI FDI

中国是实行外汇监管的国家，对资金的出入境都有严格的审查，包括资金的来源与使用。那么我们该如何实现资金的合法出境呢？首先，我们先要了解资金合法跨境有哪些通道。

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常见的资金合法跨境渠道

外投内

外商直接投资FDI

合格境外机构投资者QFII

合格境外有限合伙人QFLP

内投外

境外直接投资ODI

合格境内机构投资者QDII

合格境内投资企业QDIE

合格境内有限合伙人QDLP

以上就是常见的资金合法跨境的渠道，接下来我们将会为大家一一介绍每一种渠道的情况。由于文章比较长，我们将会分为三期，为大家讲解。本期的文章，金阁顿先会为大家介绍一下外商直接投资FDI和境外直接投资ODI这两种渠道，FDI和ODI也是广义跨境并购的两大类。

外商直接投资FDI

外商直接投资（Foreign Direct Investment，FDI），是指一国的投资者将资本用于它国的生产或经营，并掌握一定经营控制权的投资行为。也可以说是一国/地区的居民实体（对外直接投资者或母公司）在其本国/地区以外的其他国家的企业（外国直接投资企业、分支企业或国外分支机构）中建立长期关系，享有持久利益并对之进行控制的投资，这种投资既涉及两个实体之间Zui初的交易，也涉及二者之间以及不论是联合的还是非联合的国外分支机构之间的所有后续交易。

FDI也称对内直接投资，也就是外国对中国直接投资。FDI是现代的资本国际化的主要形式之一，按照国际货币基金组织的定义FDI是指：⼀国的投资者将资本用于他国的生产或经营，并掌握⼀定经营控制权的投资⾏为。是⼀国的投资者（自然人或法人）跨国境投入资本或其他生产要素，以获取或控制相应的企业经营管理权为核心，以获得利润或稀缺生产要素为目的的投资活动。

FDI的投资形式

直接投资方式：①中外合资经营企业（股权式合营企业）②中外合作经营企业（契约式合营企业）③外商独资经营企业④合作开发其他投资方式：①补偿贸易

②加工装配

FDI流程

①FDI外汇登记

②开立资本金户

③资本金汇入

④入账登记

⑤结汇使用

⑥利润汇出

⑦注销登记

境外直接投资ODI

境外直接投资（Overseas Direct Investment，ODI），是指我国企业、团体在国外及港澳台地区以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的经济活动。

哪些企业需要进行ODI备案

①海外直接投资、并购及扩张需求的企业；

②有意向去“一带一路”国家投资设立工厂及贸易基地的企业；

③之前在海外投资，想资金回流及回境内投资的中外资企业。

ODI投资限制或较难通过审批的项目类型

①赴与我国未建交、发生战乱或者我国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资；②房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等行业的境外投资；③武器装备的研制生产维修、跨境水资源利用、新闻传媒；④在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台，如无法说明具体资金使用计划、资金来源（包括自有资金、银行贷款、募集资金等合规方式）等；⑤对金融类型企业的投资；⑥在二级市场购买股票的投资；

⑦投资资金主要来源于境内个人或是个人理财产品的投资。

ODI投资鼓励类项目

①针对“一带一路”沿线国家和地区的投资，有利于推进“一带一路”建设和周边基础设施的投资；②针对境外高新技术和先进制造业企业的投资,鼓励在境外设立研发中心；③带动优势产能、优质装备和技术标准输出的境外投资；④在审慎评估经济效益的基础上稳妥参与境外油气、矿产等能源资源勘探和开发；⑤着力扩大农业对外合作，开展农林牧副渔等领域互利共赢的投资合作；

⑥有序推进商贸、文化、物流等服务领域的境外投资。

ODI备案条件及流程

企业需要满足以下4个申请条件，即可办理境外投资备案：1.符合“境外投资”定义境内企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。2.主体和成立时间要求主体需要为我国境内依法成立的企业。但是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。3.股东背景、资金来源、投资真实性要求无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查。4.财务要求Zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率蕞好高于5%，同时资产负债率蕞好低于70%。

ODI备案流程

1. 填写《境外投资备案表》，加盖印章后，连同企业营业执照复印件报商务局备案；2. 领取证书，并到发改委备案；3. 申请境外投资电子钥匙；

4. 以信函、传真、电子邮件等方式及时向驻外使（领）馆（经商处室）报到登记。

ODI备案注意事项

对外投资备案的《企业境外投资证书》有效期为两年，逾期将失效。取得证书两年内未实际开展对外投资的，《证书》自动失效。商务主管部门在系统中注销该企业，并将《证书》失效情况通报外汇管理部门。这一要求其实与《境外投资管理办法》（ 商务部令2014年第3号）中的要求一致，取得证书2年内未开展对外投资的，证书失效，需重新走备案/核准程序。也就是说，只有当境外有实际用款需求，并且企业向银行提交境外的真实性证明材料后，银行才能够为其办理后续的购付汇。

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FDI和ODI的区别投资对象FDI是外国对中国的直接投资，ODI是中国对外国的直接投资；投资形式FDI是外商直接投资在我国境内通过设立外商投资企业、合伙企业、与中方投资者共同进行石油资源的合作勘探开发以及设立外国公司分支机构等方式进行投资，外国投资者可以用现金、实物、无形资产、股权等投资，还可以用从外商投资企业获得的利润进行再投资。ODI指中国投资商以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的经济活动。

资金流向

FDI投资意味着外国资金流入中国，ODI投资意味着中国资金流向外国。